Financement

Notre performance financière confirme la pertinence de nos choix stratégiques pour créer de la valeur.

35,1 %

LTV (hors droits)

A-/A3

Notations financières

7,1 ans

Maturité de la dette

Une structure financière solide

Notre structure financière assure sa solidité par des ratios financiers contrôlés, un accès privilégié aux différentes sources de financement, une diversification de nos ressources financières et une liquidité importante.

Structure de l’endettement au 30 juin 2020

L’endettement net de Gecina s’élève à 7,0 Mds€. Ci-dessus la répartition de la dette brute de Gecina.

Maturité de la dette au 30 juin 2020

Après prise en compte des lignes de crédit non utilisées, l'intégralité des échéances court terme du Groupe sont couvertes.

Covenants

Au 31 décembre 2019, les principaux covenants du Groupe étaient :

	Norme de référence	Situation au 31/12/2019
LTV Dette financière nette / valeur du patrimoine réévaluée (bloc, hors droits)	Maximum 55 % / 60%	35,1 %
ICR Excédent Brut d’Exploitation / Frais financiers nets	Minimum 2,0 x	5,5x

Dettes

Dette à moyen et long terme

Découvrez le détail des émissions obligatoires.

Dette court terme

Découvrez le détail des titres négociables à court terme.

Nos dernières opérations financières

Gecina place avec succès une obligation de 500 M€ d’une maturité de 15 ans à 1,625% et lance une offre de rachat sur trois de ses souches obligataires existantes: Voir le communiqué
Gecina conclut un Contrat de Crédit Responsable avec Crédit Agricole CIB: Voir le communiqué
Gecina conclut avec ING France le premier contrat de crédit responsable indexé sur son rating GRESB: Voir le communiqué
Gecina réalise avec succès une nouvelle émission obligataire de 500 M€ avec une maturité de 12 ans et un coupon de 1,625%: Voir le communiqué
Finalisation de l'offre de rachat obligataire: Voir le communiqué
Gecina place avec succès une obligation de 700 M€ à 1,375% et ouvre une offre de rachat sur trois souches obligataires existantes: Voir le communiqué

Notation financière

Nous sommes évalués par deux agences de notation indépendantes, Standard & Poor's et Moody's. Cette notation permet d’attester de notre solvabilité, et faciliter ainsi notre accès aux marchés financiers.

	Notation Standard & Poor's	Notation Moody's
Notation long-terme	A-(perspective stable)	A3(perspective stable)
Notation court-terme	A-2

Financement

Une structure financière solide

Structure de l’endettement au 30 juin 2020

Maturité de la dette au 30 juin 2020

Covenants

Au 31 décembre 2019, les principaux covenants du Groupe étaient :

Dettes

Dette à moyen et long terme

Dette court terme

Nos dernières opérations financières

Gecina place avec succès une obligation de 500 M€ d’une maturité de 15 ans à 1,625% et lance une offre de rachat sur trois de ses souches obligataires existantes

Gecina conclut un Contrat de Crédit Responsable avec Crédit Agricole CIB

Gecina conclut avec ING France le premier contrat de crédit responsable indexé sur son rating GRESB

Gecina réalise avec succès une nouvelle émission obligataire de 500 M€ avec une maturité de 12 ans et un coupon de 1,625%

Finalisation de l'offre de rachat obligataire

Gecina place avec succès une obligation de 700 M€ à 1,375% et ouvre une offre de rachat sur trois souches obligataires existantes

Notation financière

Nous sommes évalués par deux agences de notation indépendantes, Standard & Poor's et Moody's. Cette notation permet d’attester de notre solvabilité, et faciliter ainsi notre accès aux marchés financiers.